发布时间：2025-07-30 阅读量：78 来源: 我爱方案网 作者: wenwei
【导读】7月29日，据路透社援引知情人士消息，英伟达已向台积电追加30万片H20芯片组的订单，以满足中国市场的强劲需求。此前，由于美国出口限制政策的影响，英伟达曾暂停H20的生产计划，并取消部分客户订单。然而，随着市场需求的回升，该公司决定重新调整供应链策略。
政策松绑推动需求回升
今年早些时候，美国政府对H20芯片的出口限制有所放宽，允许英伟达恢复向中国客户供货。然而，由于此前产能已被取消，台积电已将原定用于H20的晶圆产能分配给其他客户。若重新启动生产流程，从投片到交付预计需要9个月时间。
库存与新增订单并行
据供应链消息，目前中国台湾半导体行业库存中约有100万颗H20芯片，其中70万颗为成品。英伟达最初计划仅销售现有库存，不再新增产能。然而，近期中国AI及数据中心市场的需求增长超出预期，促使英伟达改变策略，向台积电追加订单以确保长期供应。
行业分析：H20仍具市场竞争力
尽管英伟达的高端AI芯片（如H100、B100）受到严格出口管制，但H20作为符合美国政策的替代方案，仍在中国市场占据重要地位。此次订单追加表明，尽管性能受限，H20仍能满足部分客户的计算需求，尤其是在云计算和自动驾驶领域。
未来展望：供应链调整与市场策略
目前，台积电正协调产能以满足英伟达的需求，但短期内仍需依赖现有库存。长期来看，若中国市场持续增长，英伟达可能进一步调整生产计划，以确保供应链稳定。与此同时，中国本土AI芯片厂商也在加速发展，未来市场竞争格局或将发生变化。
根据IDC最新数据显示，2024年iPhone销量与2015年持平，但苹果市值同期激增八倍突破3万亿美元。这一巨大反差背后，是公司从硬件制造商向数字服务巨头的战略转型。利润率达70%以上的服务业务成为关键增长极，贡献占比从辅助角色升级为支柱型收入源。
7月31日，友达光电（AUO）发布2024年第二季度财报。数据显示：当季实现营收692.4亿新台币（约合人民币158亿元），环比下降4%，同比下滑6.8%；净利润达19.5亿新台币（约合4.4亿元），基本每股收益0.26元新台币。值得注意的是，在汇率波动的不利影响下，公司通过产品组合优化与成本管控，毛利率提升至13.5%，营业利润率达2.2%，两项指标均超越第一季度水平。
英伟达公司被约谈，要求其就对华销售的H20算力芯片存在“漏洞后门”“追踪定位”及“远程关闭”等安全风险问题提交技术说明及证明材料。
7月31日，国家互联网信息办公室发布公告，针对美国芯片企业英伟达在华销售的H20系列高性能计算芯片存在的潜在安全风险，依法启动约谈程序。公告援引《网络安全法》《数据安全法》及《个人信息保护法》相关规定，要求企业就产品存在的安全漏洞和技术后门问题作出完整说明，并限时提交合规证明文件。
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