发布时间：2025-06-4 阅读量：278 来源: 我爱方案网 作者:
【导读】杰富瑞（Jefferies）最新研报将英伟达列为行业首选股，推动其股价周二早盘上涨近3%。分析师Blayne Curtis指出，新一代Blackwell芯片产能的加速爬坡，将成为公司利润跃升的核心引擎。市场预期其高集成设计及稀缺性将显著推高单价，带动毛利率从当前的61%向80%的历史高位突破，颠覆硬件行业盈利天花板。
订单能见度已明确覆盖至2026年，印证下游需求的刚性增长。英伟达凭借“芯片+系统+软件”的全栈式AI解决方案，完成从半导体供应商向人工智能基础设施巨头的转型。超大规模云服务商、金融机构及企业客户正争相部署其硬件集群，以应对指数级增长的AI算力需求。
持续的软件订阅服务与大规模集群部署，将进一步优化其盈利模型。Blackwell架构的高效性不仅降低客户总体拥有成本（TCO），更通过生态绑定强化长期壁垒。尽管面临AMD及自研芯片竞争，英伟达在AI训练市场的市占率仍超90%，技术代差成为其定价权护城河。
据供应链消息，英伟达计划在今年第四季度推出专为中国市场设计的新一代AI芯片B30，以应对美国出口管制政策的影响。该芯片将采用GDDR7显存替代HBM（高带宽内存），预计AI性能较H20下降10%-20%，但价格将降低30%-40%。此举旨在填补H20受限后英伟达在中国市场的供应缺口，并维持其竞争优势。
当地时间7月21日，欧洲汽车芯片巨头恩智浦半导体（NXP Semiconductors）公布了2025年第二季度（截至6月29日）财报。数据显示，公司营收同比下滑6%至29.26亿美元，但环比增长3%，略高于市场预期的29亿美元。Non-GAAP每股收益为2.72美元，同比下降15%，但仍超出分析师预期的2.66美元。
在工业自动化和新能源汽车快速发展的浪潮中，电子系统对功率器件的空间利用率和热管理性能提出了前所未有的严苛要求。Nexperia准确把握市场需求脉搏，正式推出采用创新铜夹片封装技术的MJPE系列双极性晶体管。这12款突破性产品标志着高功率密度与强健可靠性的完美融合，为工程师提供前所未有的设计自由度。
据最新市场消息与厂商证实，美国商务部在人工智能（AI）高性能芯片对华出口管制政策上进行了审慎调整。芯片巨头英伟达（NVIDIA）与超威半导体（AMD）均已获得美方新的授权许可，允许其向中国大陆市场恢复特定型号AI芯片的销售，其中包括英伟达专为中国市场设计的H20芯片以及AMD的部分产品线（如被广泛关注的MI 308系列）。
近日，台积电位于嘉义科学园区的CoWoS先进封测厂再度发生安全事故，引发业界关注。据台媒报道，7月20日，该厂区内一辆载重约50吨的施工板车突然翻车，所幸未造成人员伤亡。然而，这已是该工地近两个月内发生的第四起重大安全事故，累计已导致2人死亡、2人重伤。
