发布时间：2025-04-15 阅读量：377 来源: 综合自网络 发布人: wenwei
【导读】随着美国前总统特朗普即将启动对华贸易新政的风声再起，全球半导体产业链暗流涌动。据韩国《朝鲜日报》披露，针对半导体产品加征关税的"特氏利刃"或将出鞘，三星电子、SK海力士、美光科技三大存储巨头恐首当其冲。
美国存储芯片的"空心化"困局
行业数据显示，美国本土存储芯片供应存在严重结构性缺陷，约90%的DRAM和NAND闪存依赖进口。即便美光科技在弗吉尼亚州保留着Fab 4晶圆厂，但其8%的DRAM产能仍停留在老旧制程，核心产能分布在享受关税优惠的新加坡（占比60%），以及中国台湾、日本等地。尽管美光计划2025年启动美国工厂的现代化改造以生产HBM等尖端产品，但远水难解近渴的现实让美国短期内难以摆脱进口依赖。
中国制造基地成最大风险敞口
Omdia最新产能分析揭开三大巨头的"命门"所在：SK海力士无锡工厂以210万片/年的DRAM晶圆产量，贡献其全球产能的41%；三星西安基地则以57万片NAND晶圆的年产量，占据该品类全球总产能的44%。这些扎根中国大陆的超级工厂，正暴露在特朗普政府"精准关税"的瞄准镜下。
关税利剑的双刃效应
半导体业界普遍认为，由于美国本土产能缺口巨大，全面征收高额存储芯片关税可能性较低。但针对"中国制造"的差别化税率可能成为现实选项——即便基础关税维持在10%，针对中国产芯片的惩罚性税率或将飙升至25%-30%。这种"外科手术式"打击将直接冲击两大韩企的价值链布局，迫使企业重新评估百亿美元级产线的地理分布。
产业迁徙暗战悄然开启
面对政策不确定性，头部企业已启动应急预案。三星正加速平泽P3工厂的尖端DRAM产线建设，SK海力士则推进韩国龙仁半导体集群项目，美光在台湾地区的1γ纳米制程产能也在持续爬坡。这场由关税引发的产能迁徙暗战，或将重塑全球存储芯片产业的地理版图。
在这场大国科技博弈中，存储芯片巨头的中国工厂正经历着前所未有的战略考验。当"中国制造"遭遇"美国关税"，全球半导体产业或将迎来新一轮洗牌，而企业如何在政治风险与技术迭代的双重压力下寻找平衡点，将成为决定未来市场格局的关键。
全球领先的传感器与功率IC解决方案供应商Allegro MicroSystems（纳斯达克：ALGM）于7月31日披露截至2025年6月27日的2025财年第一季度财务报告。数据显示，公司当季实现营业收入2.03亿美元，较去年同期大幅提升22%，创下历史同期新高。业绩增长主要源于电动汽车和工业两大核心板块的强劲需求，其中电动汽车相关产品销售额同比增长31%，工业及其他领域增速高达50%。
受强劲的人工智能（AI）需求驱动，全球存储芯片市场格局在2025年第二季度迎来历史性转折。韩国SK海力士凭借在高带宽存储器（HBM）领域的领先优势，首次超越三星电子，以21.8万亿韩元的存储业务营收问鼎全球最大存储器制造商。三星同期存储业务营收为21.2万亿韩元，同比下滑3%，退居次席。
8月1日，英伟达官网更新其800V高压直流（HVDC）电源架构关键合作伙伴名录，中国氮化镓（GaN）技术领军企业英诺赛科（Innoscience）赫然在列。英诺赛科将为英伟达革命性的Kyber机架系统提供全链路氮化镓电源解决方案，成为该名单中唯一入选的中国本土供应商。此重大突破性合作直接推动英诺赛科港股股价在消息公布当日一度飙升近64%，市场反响热烈。
全球领先的功率半导体解决方案供应商MPS（Monolithic Power Systems）于7月31日正式公布截至2025年6月30日的第二季度财务报告。数据显示，公司本季度业绩表现亮眼，多项核心指标实现显著增长，并释放出持续向好的发展信号。
贸泽电子（Mouser Electronics）于2025年8月正式推出工业自动化资源中心，为工程技术人员提供前沿技术洞察与解决方案库。该平台整合了控制系统、机器人技术及自动化软件的最新进展，旨在推动制造业向智能化、可持续化方向转型。
