DRAM市场最终会稳定下来吗？

自从上世纪80年代开始，随着很大一部分的产品开始转向个人电脑，DRAM的业务一直被看作是高容量、高附加值的业务。供需关系通常远远无法达到平衡。在个人电脑市场蓬勃发展之际，DRAM产品通常短缺，这造成了DRAM产品高昂的价格并不断推高DRAM的生产量。但是随着生产量的不断增加，DRAM行业出现了供大于求的情况。在业务发展的高峰期，DRAM的制造商盈利颇丰，但是却竞争非常激烈。可见，DRAM并不是一个好做的生意。

然而，随着移动设备需求的日益增长，这种局面正在慢慢得到改善。根据IHS公司DRAM和计算平台高级主任分析师Michael Howard的分析，如今DRAM市场朝着三个主要方面发展：传统的应用于个人电脑的DRAM（如DDR3）；应用于移动产品的DRAM（如低功耗的DDR2）；专用DRAM（为特定领域的高性能产品而定制）。上述三个方面通常是不能互通的，比如说，你无法在智能手机和平板电脑中应用个人电脑的DRAM产品。

与此同时，移动市场对于DRAM的需求却增长很快。根据市场研究公司Canalys的报告，在2011年第四季度，智能手机的销量超过了个人电脑的需求量。IDC公司预言，从整体上来说，今年移动设备的销量将要超过个人电脑一倍以上。根据IHS公司的分析，截止到2012年第二季度，个人电脑在DRAM市场的占有率还不到一半，这是个人电脑的市场份额第一次滑落到少于50%。IHS公司在在一份研究报告中指出：“DRAM在个人电脑市场份额的减少是不能阻挡的。” IHS公司同时预言，DRAM的市场占有率将从2012年第二季度的48%下滑到2013年底的43%。

对于那些过去几年在DRAM市场残酷竞争的公司而言，也发生了情况的改变。移动DRAM和专用DRAM市场并不是商品产品，因此，DRAM的公司除了制造传统的DRAM以外，在制造移动DRAM和专用DRAM方面有着更加稳定的价格。“移动DRAM市场更加有秩序。”在接受我的采访过程中，IHS公司的Howard对我说，“每一个季度会谈判一个新的价格。”这意味着生产的产品将更加容易满足市场需求，并且为存储器的供应商产生了更高的利润空间。

三星的处境比较幸运

Howard说，到明年年末，DRAM行业将只会留下三个主要的玩家：三星公司，SK海力士公司，美光公司。Howard强调说，虽然同时也会存在其他DRAM制造商，但是它们并不拥有核心技术，因此不得不从上述三家公司中获得专利授权。例如，台湾的DRAM制造商现在处境很不好过，“它们只是拒绝退出DRAM的市场而已”。

DRAM供货商中做得最好的是三星，根据Howard的分析，三星已经占据了DRAM总体市场的40%、移动DRAM市场的60%。同时，三星还具有一个稳定的客户，那就是它自己——三星移动。SK海力士公司在整个DRAM市场中占有22%～24%，并且在移动DRAM市场中也占有22%～24%的市场份额。美光公司曾经在DRAM总体市场上占有13%的份额，在移动DRAM的市场中仅占有4%的份额。现在由于收购了Elpida公司，其移动DRAM市场的占有率为20%，美光公司的情况将会稍微好转一些。

随着个人电脑DRAM、移动DRAM和专用DRAM之间平衡点的出现，这些DRAM公司将形成一个更加稳定的市场。所有这些DRAM公司同时也在制作NAND闪存存储器。即使闪存存储器在不同的代工厂制造，“如果公司觉得在生产DRAM之外有更多的生产能力的话，它们应该把这些产能留给NAND闪存存储器”，Howard分析说。

在某些方面，NAND市场带有传统DRAM市场的灵活性，因为设计公司总是希望在它们的产品中引入更多的存储空间。Howard同时指出，这对于固态驱动市场绝对是这样的。在另一方面，移动器件市场却不具有DRAM市场的灵活性。一旦一款智能手机或者平板电脑设计完成，在产品中增添更多NAND存储器并不容易。

然而，“DRAM市场这种灵活性的特点正在（随着个人电脑市场的减弱而）慢慢减弱，而另一方面，NAND市场的灵活性特点正在日益显现。”

把上述因素综合在一起考虑，将会使整个存储器公司的商务模式构建一个更加好的未来。“存储器公司并非走进了困境，从长远来看，我觉得存储器行业正在往更加健康的方向发展。”Howard补充说道。到2014年，“我们可以预见存储器行业市场将变得更加有秩序、更加高盈利。”